Existem muitos fatores que afetam a tendência de médio e longo prazo do mercado FOREX, incluindo taxas de juros, produto interno bruto (PIB), folhas de pagamento não agrícolas dos EUA (NFP), índice de preços ao consumidor (CPI), índice de preços ao produtor (PPI). , encomendas de bens duradouros, pedidos de subsídio de desemprego, índice de produção industrial, balança comercial, taxa de desemprego, vendas a retalho, etc. As diferenças entre os dados publicados e as expectativas terão impactos diferentes nos pares de divisas.

O NFP dos EUA é um dos fatores importantes que afetam o FOREX. Aumentos no NFP e nos salários médios indicam que o crescimento do emprego e a pressão inflacionária potencial aumentaram. Em muitos casos, o Fed os inibe aumentando as taxas de juros, beneficiando o dólar americano. Por outro lado, o declínio contínuo do NFP significaria que a economia está desacelerando até certo ponto, levando a um aumento na probabilidade de taxas de juros reduzidas e prejudicando o dólar americano.

Além disso, as decisões dos bancos centrais em diferentes países sobre as taxas de juros são outro fator importante que afeta o FOREX. Nos Estados Unidos, por exemplo, as taxas de juros são determinadas pelo Federal Open Market Committee (FOMC). As decisões sobre taxas de juros são importantes porque os bancos centrais de diferentes países formularão políticas monetárias e decisões sobre taxas de juros com base em uma combinação de crescimento econômico, inflação doméstica e desemprego. Portanto, as decisões sobre taxas de juros determinam a trajetória das taxas de juros de um país por um período de tempo no futuro.

Se o banco central de um país decidir reduzir as taxas de juros, os retornos futuros dos depósitos em dinheiro cairão, fazendo com que os fundos em moeda local fluam dos bancos para o mercado, incentivando o investimento e o consumo e impulsionando o crescimento econômico. Ao mesmo tempo, a demanda do mercado pela moeda do país cairá devido aos rendimentos mais baixos, aumentando a pressão de depreciação da moeda. Por outro lado, um aumento na taxa de juros aumentará os custos dos empréstimos e reduzirá a liquidez no mercado. Portanto, tem o efeito de suprimir o consumo e conter a inflação. Enquanto isso, rendimentos mais altos atrairão mais dinheiro convertido na moeda do país, aumentando a probabilidade de valorização da moeda.